# 🎯 StockBot 2.0 機構級金融智能體實戰題庫與驗證指南 > **執行摘要**：本手冊整理 StockBot 2.0 整合 DeepEar 宏觀邏輯傳導鏈、AlphaEar 4 態訊號證偽追蹤、原生量化金融分析（DCF/SEPA/期權/流動性/ETF溢折價）及 2MD 全網情報大腦之完整實戰測試題庫與架構對應指引。 [TOC] --- ## 1. 系統核心架構與測試維度概覽 StockBot 2.0 具備確定性意圖分流路由、Generative UI 原生金融情報卡片與 15 輪多步自主推理循環（ReAct Loop）。測試題庫涵蓋六大核心維度： ```mermaid flowchart TD USER["使用者輸入測試提問"] --> ROUTER["確定性語義分流路由 (routing.ts)"] ROUTER --> D1["DCF / WACC 估值模型"] ROUTER --> D2["Minervini SEPA / VCP 動能"] ROUTER --> D3["華爾街財報前瞻與共識"] ROUTER --> D4["選擇權多腿損益曲線"] ROUTER --> D5["微觀流動性與滑價評估"] ROUTER --> D6["ETF 淨值溢折價分析"] ROUTER --> D7["DeepEar 宏觀邏輯傳導鏈"] ROUTER --> D8["AlphaEar 訊號證偽追蹤器"] D1 --> CARD["Generative UI 金融卡片 (Card Above Text)"] D2 --> CARD D3 --> CARD D4 --> CARD D5 --> CARD D6 --> CARD D7 --> CARD D8 --> CARD CARD --> CAPTION["文字大腦生成伴隨說明 (以上是...)"] ``` --- ## 2. 🏛️ DCF 估值、內在價值與合理價分析 > [!NOTE] > **驗證重點**：5 年 FCFF 自由現金流折現、CAPM/WACC 計算、同業倍數三角交叉驗證、5×5 終值成長率 × WACC 敏感度矩陣。 ### 📋 實戰測試題目 1. **請計算 NVDA 的合理價與 DCF 估值模型** - **觸發工具**：`calculateCompanyValuation` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：FCFF 預測現值、終值佔比、60/40 綜合合理價與 5×5 敏感度分析。 2. **AAPL 內在價值與 WACC 敏感度分析** - **觸發工具**：`calculateCompanyValuation` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：CAPM 權益成本 ($R_e$)、稅後債務成本 ($R_d(1-t)$) 與資本結構權重。 3. **TSLA fair value and valuation analysis** - **觸發工具**：`calculateCompanyValuation` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：同業倍數（P/E, EV/EBITDA, EV/Sales）與內在價值折溢價空間。 --- ## 3. 🚀 Minervini SEPA 動能、Stage 2 階段與 VCP 型態 > [!TIP] > **驗證重點**：Mark Minervini 8 大 Trend Template 條件檢驗（150MA/200MA）、Stage 1–4 週期分類、VCP 波動收縮量價識別、以帳戶風險百分比為基準之部位大小計算。 ### 📋 實戰測試題目 4. **檢查 NVDA 是否符合 SEPA 趨勢範本？** - **觸發工具**：`analyzeSepaStrategy` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：8 項趨勢指標通過狀況、RS 強度評分。 5. **該買 AMD 嗎？幫我做 Stage 2 階段與 VCP 分析** - **觸發工具**：`analyzeSepaStrategy` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：Stage 2 上升階段確認、VCP 收縮次數、突破買點 Pivot 與量能放大確認。 6. **TSLA SEPA 策略分析與停損部位計算** - **觸發工具**：`analyzeSepaStrategy` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：設定帳戶總權益與 1% 停損風險，動態計算最大允許買進股數。 --- ## 4. 📊 華爾街財報前瞻、分析師共識與 Surprise > [!IMPORTANT] > **驗證重點**：下次預計財報發布日期、分析師季度營收與 EPS 共識預期區間、過去四季實際業績 vs 預期之 Beat/Miss 紀錄、華爾街目標價高低區間。 ### 📋 實戰測試題目 7. **NVDA 財報前瞻與分析師共識** - **觸發工具**：`previewEarnings` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：預計發布日、EPS 共識、營收共識及分析師目標價區間。 8. **AAPL earnings preview，市場預期 EPS 是多少？** - **觸發工具**：`previewEarnings` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：最新季度 EPS 共識值與高低預估範圍。 9. **MSFT 財報預測與過去四季 Beat/Miss 紀錄** - **觸發工具**：`previewEarnings` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：近四季 EPS Surprise 百分比與營收驚喜度歷史。 --- ## 5. 📈 選擇權多腿策略、Greeks 與損益曲線模擬 > [!NOTE] > **驗證重點**：Black-Scholes 期權定價模型、Greeks 希臘字母（Delta, Gamma, Theta, Vega）、多腿策略到期損益 (Expiry Payoff) 與理論損益 (Theoretical T+0 Curve) 曲線。 ### 📋 實戰測試題目 10. **模擬 SPY 選擇權蝶式價差損益曲線** - **觸發工具**：`simulateOptionsPayoff` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：Long Butterfly 策略損益區間、最大獲利點與損益平衡點。 11. **NVDA 選擇權鐵鷹策略 (Iron Condor) 損益圖** - **觸發工具**：`simulateOptionsPayoff` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：雙邊賣出價差、最大獲利範圍與雙向下檔風險邊界。 12. **TSLA 掩護性買權 (Covered Call) 期權損益模擬** - **觸發工具**：`simulateOptionsPayoff` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：正股多頭搭配賣出 Call 之權利金收益與封頂報酬曲線。 --- ## 6. 💧 微觀市場流動性、換手率與大單滑價評估 > [!CRITICAL] > **驗證重點**：Amihud 非流動性指標、年化 Float Turnover（自由流通股換手率）、平方根市場衝擊模型（Square-Root Market Impact）、大額委託單滑價點數 (Bps) 與衝擊成本預估。 ### 📋 實戰測試題目 13. **AAPL 流動性分析與市場衝擊評估** - **觸發工具**：`analyzeStockLiquidity` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：日均成交量、換手率與市場深度評等。 14. **如果我要交易 10 萬股 TSLA，預估滑價和衝擊成本是多少？** - **觸發工具**：`analyzeStockLiquidity` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：計算 100,000 股訂單規模下之滑價 Basis Points (Bps) 與預估交易成本。 15. **NVDA Amihud 缺乏流動性指標與換手率** - **觸發工具**：`analyzeStockLiquidity` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：Amihud 比率 ($10^{-6}$)、年化換手率與流動性等級分類。 --- ## 7. 🪙 ETF 淨值偏離 (NAV Divergence) 與溢折價套利 > [!NOTE] > **驗證重點**：市價 vs 即時參考淨值 (iNAV)、折溢價幅度 (Premium/Discount %)、套利空間與定價偏離判定。 ### 📋 實戰測試題目 16. **IBIT ETF 溢折價與淨值 (NAV) 偏離程度** - **觸發工具**：`analyzeEtfPremium` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：現貨比特幣 ETF 之市價與淨值偏離幅度。 17. **BITO 現價有溢價嗎？** - **觸發工具**：`analyzeEtfPremium` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：期貨型比特幣 ETF 之溢價百分比與轉倉成本考量。 18. **TLT ETF NAV premium discount** - **觸發工具**：`analyzeEtfPremium` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：長天期美國國債 ETF 折溢價率與債市流動性評估。 --- ## 8. ⛓️ DeepEar 宏觀邏輯傳導鏈與 AlphaEar 訊號證偽 > [!IMPORTANT] > **驗證重點**：三層級因果鏈結（一階總經 ➔ 二階供應鏈 ➔ 三階企業現金流）、4 態投資假說演化（🟢 Strengthened / 🟡 Weakened / 🔴 Falsified / ⚪ Unchanged）與**不可違背之關鍵證偽條件**。 ### 📋 實戰測試題目 19. **分析美國降息循環對台積電 2330 的產業邏輯傳導鏈** - **觸發工具**：`showTransmissionChain` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：一階利率環境、二階半導體資本支出、三階權值股評價重估。 20. **追蹤 NVDA 投資訊號，目前 AI 算力假說是否被證偽？** - **觸發工具**：`trackInvestmentSignal` - **預期卡片**：`` - **核心驗證**：最新市場數據佐證、🚨 關鍵證偽條件清單（如毛利率跌破近四季均值、破 200MA）與具體操作建議。 --- ## 9. 測試檢核標準 (QA Checklist) 在執行上述各項測試時，請對照以下四大核心鐵律檢驗回覆品質： 1. ✅ **卡片在上文字在下**：卡片永遠渲染於伴隨說明上方，文字統一使用「以上是...」或「如上方所示...」。 2. ✅ **真實資料無假值**：無數據一律顯示 `—` 或「待確認」，絕不使用假數字。 3. ✅ **嚴格證偽原則**：訊號追蹤必須明確指出在何種條件下應停損離場。 4. ✅ **歷史紀錄完整還原**：重新整理或歷史切換後，所有卡片均可無損還原。